Экономисты Латвии: Геополитика вновь влияет на рост банковских ставок и удорожание ипотеки

Наблюдается рост обеспокоенности в Латвии по поводу увеличения числа граждан, сталкивающихся с финансовыми трудностями при оплате ипотеки, аренды и коммунальных услуг. В 2025 году почти 7% жителей не могли выполнять эти обязательства. Несмотря на временное улучшение показателей, эксперты прогнозируют ухудшение ситуации в ближайшие годы. Экономисты предупреждают, что геополитические факторы, в частности конфликт на Ближнем Востоке, напрямую способствуют повышению банковских процентных ставок, что ведет к удорожанию ипотечных выплат и снижению покупательной способности населения в Балтийском регионе.

Ключевым индикатором ипотечных ставок в Латвии и Евросоюзе является Euribor – усредненная межбанковская ставка по кредитам в евро, определяемая при поддержке Европейской банковской федерации. После периода низких значений (2012-2022), включая даже отрицательные ставки в 2022 году, Euribor резко выросла до 4% на фоне конфликта в Украине. Сейчас, на фоне напряженности в Персидском заливе и глобальной экономической неопределенности, она вновь демонстрирует восходящую динамику, достигая 2-2,5% в последние недели. Этот подъем неизбежно влечет за собой удорожание розничных ипотечных кредитов, делая их недоступными для многих латвийских домохозяйств.

Янис Аболиньш, возглавляющий Латвийскую ассоциацию заемщиков, оказывает поддержку гражданам, испытывающим сложности с выплатой кредитов, включая ипотеку. В своем офисе он демонстрирует объемную стопку дел о неплатежеспособности, подчеркивая, что примерно половина из них связана с финансовыми трудностями, возникшими вследствие пандемии COVID-19 и геополитических событий 2022 года.

"К нам обращались ипотечные заемщики за консультациями по отсрочке платежей и пересмотру графиков выплат с банками, – отмечает он. – К сожалению, некоторым из них пришлось инициировать процедуру личного банкротства из-за невозможности погасить свои обязательства."

Сам Янис Аболиньш имеет личный опыт прохождения процедуры неплатежеспособности, став первым в Латвии физическим лицом, воспользовавшимся этим механизмом в 2008 году, на пике мирового финансового кризиса. Он также активно участвовал в разработке и принятии латвийского Закона о неплатежеспособности, который предоставляет гражданам возможность законного списания непосильных долгов и старта "с чистого листа".

По данным экспертов в сфере недвижимости, после кризиса 2022 года латвийцы заняли выжидательную позицию. Они наблюдают за динамикой ипотечных ставок и не спешат инвестировать в новое жилье.

"В 2025 году мы с оптимизмом смотрели на 2026-й, ожидая роста цен и активности сделок. Однако геополитическая ситуация вновь внесла свои коррективы, – констатирует Ксения Иевлева, аналитик по недвижимости компании Latio. – Мы наблюдаем рост Euribor, который чувствительно реагирует на события, опережая решения центральных банков. Это уже приводит к снижению покупательной способности населения, и степень этого ухудшения пока сложно предсказать."

Помимо проблем с ипотекой, Латвия может столкнуться с ростом числа граждан, неспособных оплачивать подорожавшие коммунальные услуги, которые занимают значительную часть семейного бюджета. "Приближается зима, и все с тревогой ожидают развития ситуации с ценами на отопление, газ и топливо, – говорит Янис Аболиньш. – Существенный рост цен в 1,5-2 раза неминуемо отразится на возможностях граждан погашать свои кредитные обязательства."

"Текущий конфликт в Иране уже демонстрирует влияние на мировые цены на энергоресурсы, – отмечает Карлис Вилертс, руководитель исследовательского отдела Банка Латвии. – Особенно заметен скачок цен на топливо, дизель и газ, хоть и не такой резкий, как в 2022 году, но весьма существенный. Это неизбежно отразится на стоимости других товаров и услуг. Если (или когда) Центральный банк зафиксирует устойчивый рост и закрепление цен, ему придется принять ответные меры."

"В случае, если глобальные события спровоцируют рост среднесрочной инфляции, Европейский Центральный банк будет вынужден повысить базовые ставки Euribor", – подтверждает Марика Тома, руководитель отдела ипотечного кредитования Swedbank.

В 2023 году, в ответ на резкий рост ипотечных ставок, Сейм Латвии обязал банки частично компенсировать заемщикам их выплаты. Однако эта мера поддержки была временной и действовала лишь год, без дальнейшего продления со стороны парламента.